關于違規信息披露的基本信息

來源:惠斯安普   發布時間:2017-09-27   點擊量:

關于違規信息披露的基本信息
一、什么是違規信息披露
上市公司信息披露是指上市公司以招股說明書、上市公告書以及定期報告和臨時報告等形式,把公司及與公司相關的信息,向投資者和社會公眾公開披露的行為。而上市公司信息披露違規行為,則是指上市公司在信息披露的過程中,違反相關的法律、法規,編制和對外提供虛假信息,隱瞞或推遲披露重要事實的信息披露行為。按表現形式分,還可以分成虛假陳述和延遲披露兩種類型。

二、信息披露存在的問題

一、信息披露公告內容可能存在重大誤導;
二、重大事項的關鍵信息存在明顯遺漏;
三、公司選擇性披露對股價可能產生重大影響的重要信息。
不當信息披露破壞了上市公司的誠信形象,破壞投資者信心;其次,損害了廣大投資者的利益;最后,信息披露違規常與內幕交易息息相關,許多機構投資者和個人會利用不正當的市場披露信息來進行內幕交易或股價操縱,這當然也會嚴重損害小股東的利益。

三、相關法規

上市公司合法合規地進行信息披露,是保障投資者知情權的重要前提。上市公司違規信披,擾亂了證券市場的規范運行,《證券法》、《刑法》、《上市公司信息披露管理辦法》等都對信息披露的相關內容進行了明確的規定。
《證券法》第三章第三節“持續信息公開”第六十三條至七十二條,對信息披露的質量要求、信息披露的主體、信息披露的內容等進行了規定。
擬公開發行股票、公司債券等的發行人、公司應按照《證券法》的規定對相應內容予以公告,這些內容包括招股說明書、公司債券募集辦法、財務會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告(重大事件)以及其他信息披露資料。《證券法》第六十三條規定,發行人、上市公司依法披露的信息,真實、準確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。第六十八條規定,上市公司董事、高級管理人員應當對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司監事會應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見。上市公司董事、監事、高級管理人員應當保證上市公司所披露的信息真實、準確、完整。
2016年,證監會加強了上市公司監管,在信息披露方面進一步修訂《上市公司信息披露管理辦法》。《上市公司信息披露管理辦法》是對上市公司及其他信息披露義務人的所有信息披露行為的總括性規范,涵蓋公司發行、上市后持續信息披露的各項要求,強調了信息披露的真實、準確、完整、及時。
如果信息披露的主體違規信息披露,將受到《證券法》、《刑法》等的處罰。《刑法》第一百六十一條規定了“違規披露、不披露重要信息罪”。最高人民檢察院公安部《關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定(二)》第六條規定了信息披露主體的九種違規信息披露行為,涉嫌其中任意一種的,應予立案追訴。
《證券法》第六十九條規定,發行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告以及其他信息披露資料,有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,致使投資者在證券交易中遭受損失的,發行人、上市公司應當承擔賠償責任;發行人、上市公司的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司,應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的,應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任。《證券法》第一百九十三條規定了信息披露主體和相關責任主體應受到的處罰。
如果投資者因相關主體的違規信息披露行為導致了投資損失,投資者的權益受到侵害,投資者可拿起法律武器進行索賠。如果投資者要起訴相關上市公司,需要提供股票對賬單、身份證公證書、股東卡、相關法律文件等材料。投服中心的糾紛調解、支持訴訟等服務也可幫助投資者解決問題。
四、案例
安泰集團:未及時披露,非經營性資金占用
2016年4月20日,安泰集團發布《關于收到行政處罰決定書的公告》。中國證監會山西監管局行政處罰決定書主要內容如下:經查明,安泰集團公司、時任公司董事長李某、副董事長、總經理李某、財務負責人趙某、董事會秘書郭某及其他相關董事與獨立董事等存在以下違法事實。
截至2014年6月30日,上市公司安泰集團被關聯方山西新泰鋼鐵有限公司(以下簡稱“新泰鋼鐵公司”)非經營性資金占用余額共計12.20億元;被關聯方山西安泰房地產開發有限公司(以下簡稱“安泰房地產公司”)非經營性資金占用余額共計25.64萬元。截至2014年9月30日,安泰集團被關聯方新泰鋼鐵公司非經營性資金占用余額共計15.16億元;被關聯方安泰房地產公司非經營性資金占用余額共計25.64萬元。但是,在安泰集團2014年中期報告、第三季度報告中,未能及時、準確地披露上述非經營性資金占用行為。
安泰集團及相關負責人信息披露違法行為,違反了《證券法》第六十三條的規定,構成《證券法》第一百九十三條所述行為。
對安泰集團信息披露違法行為,時任安泰集團董事長李某,副董事長、總經理李某,財務負責人趙某是直接負責的主管人員,時任安泰集團董事會秘書郭某,及其他相關董事與獨立董事是其他直接責任人員。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度,依據《證券法》第一百九十三條的規定,中國證監會山西監管局決定:對安泰集團公司給予警告,并處以60萬元罰款;對相關負責人給予警告,并處以5萬元至30萬元罰款。
在上述公告中,公司及相關當事人均接受山西證監局的行政處罰,既不申請行政復議也不提起行政訴訟,并將在規定時間內繳納罰款。
根據《證券法》及最高法院虛假陳述司法解釋規定,上市公司因虛假陳述受到證監會行政處罰,權益受損的投資者可以向有管轄權的法院提起民事賠償訴訟。
二級市場顯示:2015年4月23日,安泰集團6.21元/股漲停價收盤,在2015年9月14日復牌后連續14個交易日跌停,截至10月9日最低成交價僅3.05元/股,投資者損失慘重。
為維護投資者合法權益,上海天銘律師事務所宋一欣律師、浙江裕豐律師事務所厲健律師向曾經購買過安泰集團股票的投資者聯合征集訴訟委托,擬代理投資者索賠。
宋一欣律師表示,根據司法解釋,符合條件的投資者為:在2014年8月22日至2015年5月5日期間曾買入安泰集團股票,并2015年5月5日后賣出或繼續持有股票。
厲健律師提醒,符合上述索賠條件者,如果長期持有股票,只要買入均價高于3.72元,即便當前賬戶盈余也可以索賠,本案由山西省太原市中級人民管轄。
文峰股份:“代持股份”事項未如實披露
2016年4月20日,文峰股份發布公告稱,公司、大股東文峰集團及徐某等14名自然人近日收到中國證監會《行政處罰事先告知書》。之前的2015年12月20日,文峰股份就已公告稱收到中國證監會的立案調查通知書,被調查的原因是公司股東陸某涉嫌違規代持,公司沒有及時進行披露。
經查明,文峰股份存在以下違法事實:2014年12月文峰集團向陸某協議轉讓11000萬股文峰股份,系陸某代文峰集團持有。中國證監會認為:2014年12月23日文峰股份發布的公告中未如實披露,陸某代文峰集團持有文峰股份11000萬股,占上市公司總股本14.88%的情況。2014年12月24日,陸某、文峰集團作為信息披露義務人在《文峰股份簡式權益變動報告書》中未如實披露本次權益變動情況。文峰股份2014年年報、2015年半年報均未如實披露該“代持股份”事項。中國證監會根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度,依據《證券法》第一百九十三條的規定,擬決定對公司、文峰集團及徐某等14名自然人行政處罰。
為維護廣大因虛假陳述受損投資者的合法權益,宋一欣律師、厲健律師向曾經購買過文峰股股票并遭受虛假陳述損害的投資者聯合征集訴訟委托,代理投資者索賠。
宋一欣律師表示,根據司法解釋規定,初步確定符合條件的投資者為:在2014年12月23日至2015年12月20日之間買入文峰股份股票,并在2015年12月20日之后賣出或繼續持有證券而受到損失的投資者。
恒康醫療:涉嫌信披,違法被立案稽查
2016年2月2日,恒康醫療發布《關于收到中國證監會調查通知書的公告》,因公司信息披露涉嫌違反證券法律法規、公司控股股東及實際控制人闕某涉嫌違反證券法律法規,根據《證券法》的有關規定,中國證監會決定對公司及闕某進行立案稽查。
公告顯示,如公司因此受到證監會行政處罰,并在行政處罰決定書中被認定構成重大違法行為,或者因涉嫌違規披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關的,公司將因觸及《深圳證券交易所股票上市規則(2014年修訂)》13.2.1條規定的重大信息披露違法情形,公司股票交易將被實行退市風險警示。目前,公司各項業務正常,上述事項不會對公司日常經營產生重大不利影響,調查期間,公司及闕某將積極配合中國證券監督管理委員會的調查工作,并嚴格按照監管要求履行信息披露義務。
根據《證券法》及最高法院虛假陳述司法解釋規定,上市公司因虛假陳述受到證監會行政處罰,權益受損的投資者可以向有管轄權的法院提起民事賠償訴訟。
宋一欣律師表示,初步確定符合條件的投資者為:在2016年2月2日(含當日)前買入恒康醫療,并在2016年2月3日后賣出或繼續持有股票。
厲健律師提醒,投資者應提供身份證復印件、深圳股東卡復印件、加蓋證券公司營業部印章的股票交易對賬單原件(從第一次買入恒康醫療打印到現在)、聯系電話手機及地址郵編。免費審核后,律師將對符合初步索賠條件、有委托意向的投資者進行登記,一旦證監會認定恒康醫療信披違法并作出行政處罰決定,律師將在第一時間代理投資者起訴。
 
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